我们的两个公司警察从活跃的二人组变成了敌人

　　

　　哦，真是绝妙的讽刺。负责监管上市公司信息披露规则的市场运营商澳大利亚证券交易所(Australian Securities Exchange)正因(等着瞧吧)误导性和欺骗性信息披露而受到最高企业监管机构(supreme corporate regular)的起诉。

　　对澳大利亚来说，这既奇怪又尴尬。

　　

　　澳大利亚证券交易所(ASX)和澳大利亚证券和投资委员会(Australian Securities and Investments Commission)这两家企业警察已从活跃的二人组转变为一场法律战的斗士，这在澳大利亚尚属首次。

　　在宣布这一法律行动时，参议院上月发布的一份报告墨迹未干。在这份报告中，ASIC主席安德鲁?布拉格(Andrew Bragg)指责ASIC作为监管机构是失败的，称其不愿或不愿展开调查。

　　那么我们该如何理解这一切呢?澳大利亚有一个无能的监管机构在追捕一个涉嫌违法的监管机构?

　　请记住，澳大利亚证券交易所不仅仅是负责市场上市规则(包括及时披露市场敏感信息)的市场运营商。它也是一家上市公司，因此必须遵守与其他上市公司相同的披露规则。因此，在某种程度上，澳交所是在自我监管自己的上市规则。

　　因此，你可能会期望ASX有限公司为企业行为设定一个高水位，为透明度和治理设定最好的标准。

　　但ASIC的指控表明，董事会在2022年批准误导性声明的行为离最佳做法还有很长的路要走。ASIC的指控现在将在联邦法院接受检验。

　　大多数董事会成员和当时的首席执行官多米尼克?史蒂文斯(Dominic Stevens)都已离职，但ASIC主席达米安?罗奇(Damian Roche)肯定在椅子上不安地移动着，因为ASIC主席乔?朗戈(Joe Longo)周三发表声明称:“我们认为，这是当时ASX董事会和高管的集体失败。”

　　ASIC简明扼要的声明让那些市场经营者读起来不舒服。

　　“ASX是负责制定和发布上市规则的实体，并确保澳大利亚主要的现金股票市场——一个重要的国家基础设施——公平透明地运作。

　　“ASX公司治理委员会制定并发布公司治理原则和建议，供ASX上市实体采用。这些原则灌输一种合法、合乎道德和负责任行事的文化，并强调市场公告准确的重要性。由于误导行为……澳大利亚证券交易所破坏了它为自己和其他上市实体所倡导的原则。”

　　澳交所是如何被指控误导市场的，涉及到一个有点晦涩的问题，即它是如何试图将其清算和结算交易系统更新为一个新的高科技系统的。

　　2016年，一项决定决定用一个新的基于大宗交易的平台取代已有30年历史的国际象棋系统。

　　人们普遍认为，这个最终被放弃的项目是一系列灾难性的混乱。

　　澳大利亚证券交易所(ASX)经历了7年的痛苦，充满了问题和错误的开端。

　　史蒂文斯于2022年辞职，当时很明显，国际象棋替代项目的车轮开始脱落。接替他的海伦·洛夫豪斯(Helen Lofthouse)的任命推迟了有争议的披露期。

　　ASIC表示，问题在于，澳大利亚证券交易所迟迟没有承认自己在新交易平台项目上遇到的麻烦。

　　

　　但ASIC采取法律行动的基础是ASX在2022年2月发表的特定声明。

　　ASIC声称，ASX在2022年2月10日的公告中所做的声明，即该项目在2023年4月仍保持“正常运行”，并且“进展良好”，这是误导性的。

　　它进一步声称:“这些声明暗示该项目正在跟踪ASX宣布的项目计划，并有望实现未来的里程碑，包括2023年4月的‘上线’。

　　“ASIC声称，这些陈述具有误导性和欺骗性，因为在公告发布时，该项目没有按计划进行，ASX没有任何合理的依据来暗示该项目正在按计划实现未来的里程碑。”

　　在澳交所Lofthouse发布的一份声明中，该公司承认存在民事诉讼，并告诉投资者，它将“按照其持续披露义务，随时向市场通报情况”。

　　很有意思的用词。